Nvidia Corp. ha dato agli investitori ciò che cercavano questa settimana: prove concrete che l’impulso nell’intelligenza artificiale sta generando un aumento delle vendite. Quasi persa nell’euforia generata dal chipmaker, c’era comunque un avvertimento che non tutti parteciperanno al banchetto.
La Transizione Decennale verso il Calcolo Accelerato
Jensen Huang, CEO di Nvidia, ha descritto un cambiamento in atto nei data center di tutto il mondo, poiché le aziende si affrettano ad aumentare la potenza di calcolo nell’intelligenza artificiale. Stanno spostando le loro spese dalla redditizia fonte di ricavi di Intel Corp., i processori per i data center, verso l’hardware prodotto da Nvidia, aprendo così la strada a una transizione decennale verso il calcolo accelerato. “Il carico di lavoro sarà prevalentemente incentrato sull’IA generativa”, ha detto durante la conference call sugli utili mercoledì.
La Dominanza di Intel è Minacciata
Sebbene Huang non abbia menzionato nomi, non c’è stato alcun dubbio su chi stesse parlando. Ha affermato che i data center verranno trasformati, abbandonando la dipendenza dai processori centrali, un mercato dominato da Intel, a favore dell’uso di chip grafici, il dominio di Nvidia.
Calo delle Azioni Intel, Aumento di Nvidia
L’impatto delle affermazioni di Huang è stato immediato: le azioni di Intel sono scese del 5,5% giovedì, infliggendo un altro colpo all’azienda che solo due anni fa era il più grande produttore di chip al mondo. Nvidia è cresciuta del 160% quest’anno, avvicinandosi a una capitalizzazione di mercato di 1 trilione di dollari, mentre Intel ha segnato a malapena una crescita. Un indice di produttori di chip è salito del 32% in questo periodo.
Intel si è Persa il Treno, Ma Sminuire il Loro Potenziale sarebbe Superficiale
Zeno Mercer, analista senior di ricerca presso ROBO Global, ha commentato la situazione di Intel, affermando che si sono persi l’occasione, il che ha avuto un impatto negativo sulle prestazioni delle azioni, sulla valutazione e sul potenziale di crescita. Tuttavia, Mercer avverte che sminuire il potenziale di crescita e la quota di mercato di un’azienda nel settore dell’IA sarebbe superficiale. ROBO Global considera Nvidia come la seconda più grande posizione nel loro portafoglio.
Reazione positiva degli investitori su Advanced Micro Devices (AMD)
Gli investitori hanno una visione più positiva su Advanced Micro Devices Inc. (AMD), un’azienda che, come Intel, genera la maggior parte delle vendite dalle unità di processori centrali. Le azioni di AMD sono salite dell’11% giovedì, aggiungendosi ai guadagni che hanno portato il loro valore complessivo a un aumento dell’86% quest’anno. La collaborazione di AMD con i maggiori acquirenti di questa tecnologia potrebbe metterli in una posizione migliore per recuperare terreno rispetto a Nvidia.
Valutazione costosa di AMD suscita preoccupazioni
Tuttavia, investire nelle azioni di AMD come mezzo per partecipare alla corsa guidata da Nvidia non è economico. Secondo i dati di Bloomberg, AMD viene valutata a 37 volte gli utili previsti per i prossimi 12 mesi, avvicinandosi ai livelli di Nvidia, che viene scambiata a 50 volte gli utili.
Le Difficoltà di Intel nel Mercato delle Schede Grafiche
Intel ha cercato per molti anni di entrare nel mercato delle schede grafiche con scarso successo, mentre Nvidia ne domina. AMD è il secondo maggior produttore di unità di elaborazione grafica per i giocatori ed è iniziato di recente a offrire prodotti ottimizzati per il calcolo nei data center, cosa che potrebbe renderli interessanti per grandi clienti come Microsoft Corp., che attualmente cercano alternative alle offerte di Nvidia.
Intel e gli Altri Rimangono Indietro nell’IA
Nonostante Intel e altri produttori di chip, come Qualcomm Inc., abbiano parlato delle loro ambizioni nel settore dell’IA e presentato nuovi prodotti che si ritiene avranno un impatto sul mercato, gli investitori non ne hanno sentito parlare.
L’Impennata di Nvidia Spinge l’Indice dei Produttori di Chip a Nuovi Massimi
La straordinaria performance di Nvidia quest’anno ha alimentato una forte ripresa nell’Indice dei Produttori di Chip della Borsa di Filadelfia, che ha chiuso giovedì ai massimi dal 2022. In seguito alle ottimistiche previsioni di Nvidia, l’indice è salito del 6,8%, registrando la maggiore crescita da novembre e portando il suo aumento del 2023 al 32%. Mentre Nvidia è il maggior beneficiario tra i componenti dell’indice, anche Advanced Micro Devices ha conseguito buone performance, con un aumento dell’86% quest’anno.